外销员从业资格证书_2011年外销员考试《国际金融》复习精选辅导2

更新时间:2019-09-25    来源:外销员考试    手机版     字体:

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2011年外销员考试《国际金融》复习精选辅导2,主要讲述国际金融相关知识点:汇率的涵义、汇率的标价方法、汇率的种类等内容。

汇率的标示与种类
一、汇率的涵义
外汇汇率(Foreign Exchange Rate)是一种货币用另一种货币表示出的价格、或者说,是两种货币进行兑换的比价。实现国际间的贸易及非贸易结算、了结国际间的债权债务关系、需要通过经常的大量的货币兑换即外汇买卖才能完成,买卖外汇需要有价格,汇率就是买卖外汇时价格。外汇与汇率总是紧密联系在一起的,如果说外汇解决了两种货币兑换行为的工具问题,即解决了质的问题,那么汇率就解决了两种货币兑换行为的比率问题,即解决了量的问题。汇率解决了一种单位货币能换回多少另一种货币单位的问题。 汇率是货币具有的一种价格。汇率又称为汇价、外汇行市、外汇牌价或外汇兑换率。 
二、汇率的标价方法
外汇的价格不同于其他商品的价格。其他商品的价格只能用对应的货币来表示或来标价,而不能反过来。外汇的买卖却不然,外汇买卖的对象双方都是货币,都是表示商品价格或双方货币价格的材料。究竟是用这种货币来表示那种货币的价格,还是用那种货币来表示这种货币的价格,即究竟是用本币来表示外币的价格,还是用外币来表示本币的价格,这就是汇率的标示或标价方法所要解决的问题。
由于两种货币都可以作为计算对方货币价格的标准,因此,折算两个国家货品的比价,首先就要确定采用哪一国货币作为标准。也因此,汇率有了两种标示或标价方法。
一种是直接标价法。直接标价法(Direct Quotation)是以一定单位的外国货币作为标准,折算成一定数量的本国货币,直接标价法又被称为应付标价法。在直接标价法下,外国货币的数额保持固定不变,本国货币的数额随着外国货币或本国货币币值的变化而变动。一定的单位外币折算成的本国货币比原来增多,说明外汇汇率上涨或本币汇率下降,即外国货币币值上升或本国货币币值下降。反之,一定的单位外币折算成本国货币比原 来减少,说明外汇汇率下降或本币汇率上升,即外国货币贬值或本国货币升值。目前我国和世界上绝大多数国家都采用直接标价法。 #p#副标题#e#
另一种是间接标价法。间接标价法(Indirect Quotation)是以一定单位的本国货币作为标准,折算成一定数量的外国货币。在间接标价法下,本国货币的数额保持固定不变,外国货币的数额随着本国货币或外国货币币值的变化而变动。一定单位的本国货币折算 成的外币数额比原来增多,说明本币汇率上涨或外汇汇率下降,即本币升值或外币贬值。反之,一定单位的本国货币折算成的外币数额比原来减少。说明本币汇率下降或外币汇率上升,即本币贬值或外币升值。目前,只有英、美等几个少数国家采用间接标价法。
能够采用间接标价法的国家,一般来说,都曾在国际政治及经济舞台上占有统治地位,其货币都曾长期是最主要的国际货币。英国在金本位制时期及第一次世界大战前后,在国际经济及金融领域一直占支配地位。伦敦一直是国际金融中心,英镑一直是最主要的国际货币,所以英国一直采用间接标价法。第二次世界决战以后,美元在国际支付和国际储备中逐渐取得统治地位,为了与国际外汇市场上对美元的标价一致,美国从1978年9月1日起,除了对英镑继续采用直接标价法外,对其他货币一律改用间接标价法来公布汇价。
需要指出的是的是,汇率的两种不同标价方法,只是方法上的不同,并没有实质上的区别,是一个问题的两个方面,即两种标价方法同时寓于一个兑换等式之中。例如,1997年4月8日,l00美元=829.63元人民币,或1美元=1.7130德国马克,在我国或德国来看,就是直接标价法,而在美国来看就是间接标价法。不过,在不同的标价法下,汇率上涨或下跌的涵义是正好相反的,因此,在引用某种汇率并说明其高低涨落时、必须明确是哪一外汇市场或采用哪种标价办法,以免混淆。

三、汇率的种类
外汇的种类是多种多样的。从不用的角度划分,可以有各种不同的汇率。
(一)按确定汇率的方法划分——基本汇率和套算汇率
1、基本汇率(Basic Rate)是本国货币与关键货币对比制定出来的汇率。所谓关键货币(Key Currency)是指在国际贸易或国际收支中使用最多、在各国外汇储备中所占比重最大、自由兑换性最强、汇率行情最为稳定、事实上普遍为各国所接受的货币。一国在 一定时期内采用那种货币作为关键货币不是一成不变的。一国的基本汇率一般不对外公布,只是作为一种内部掌握起主导作用的汇率。目前,各国一般都把美元当作制定汇率的关键货币,因此,本币与美元的汇率被视为基本汇率。基本汇率确定之后,再据以套算 出本国货币与其他国家货币的比率。
2、套算汇率(Cross Rate)是根据基本汇率套算出来的本币与其地国家货币的汇率,或者说,两国间的汇率是通过各自与第三货币的汇率间接计算出来的。一国的哪种汇率是通过套算方法算出来的,同样由该国内部掌握,不对外标明。套算汇率也称作交叉汇率,即已知三种货币中两种货币的汇率,从中得出第三种货币的汇率。
(二)按对外汇管理的宽严程度划分——官方汇率和市场汇率
1、官方汇率(Official Rate),又称法定汇率,是指由国家货币当局(如中央银行或国家外汇管理机构或国家财政部)所规定或公布的汇率。在外汇管制比较严格的国家,禁止外汇自由市场的存在,官方汇率就是外汇买卖的实际汇率,没有市场汇率。
2、市场汇率(Market Rate)是指在自由外汇市场上买卖外汇自发形成的汇率。外汇管制较松的国家,官方宣布的汇率往往只起中心汇率的作用,实际外汇交易则是按市场汇率进行的。人们常把官方汇率称为名义汇率(Nominal Rate),而把市场汇率称为实际 汇率(Real Rate)。

(三)按外汇资金的用途划分——贸易汇率和金融汇率
1、贸易汇率(Commercial Rate)是指用于进出口贸易及其从属费用方面的支付结算所使用的汇率。制定这种汇率的目的在于促进本国出口贸易发展和改善国际收支状况。
2、金融汇率(Financial Rate)是指用于国际资本移动、提供劳务服务、非贸易进出口收支方面的汇率。制定这种汇率,是为对短期资本的国际移动起到鼓励或限制的作用。例如,为了鼓励出口,我国曾在1981-1984年间,实行过贸易汇率与金融汇率,贸易汇率为1美元=2.79元人民币;金融汇率为1美元=1.53元人民币。 #p#副标题#e#
(四)按政府允许使用的汇率种类多少划分——单一汇率和复汇率
1、单一汇率(Single Rate)是指一国只规定一种本国货币与外国货币的兑换比率,各种外汇收支都须按照这个统一的汇率结算。如在外汇管制较松的国家,官方往往只规定一种汇率。
2、复汇率(Multiple Rate),又称多重汇率或多种汇率,是指一国对本国货币与外国货币的兑换,根据不同性质的外汇收支或外汇交易同时规定两种或两种以上的不同汇率。如在某些外汇管制较严格的国家,常常对进口、出口及非贸易规定出不同的汇率。前 述汇率种类提到的一国同时定有贸易汇率与金融汇率,就是复汇率。复汇率或多重汇率被视为是汇兑限制。
(五)按银行买卖外汇的价格划分——买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率
1、买入汇率(Buying Rate),又称买入价,指银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。在直接标价法下,外币折合本币数额较少的那个汇率是买入汇率;在间接标价法下,外币折合本币数额较多的那个汇率是买入汇率。
2、卖出汇率(Selling Rate),又称卖出价,指银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。在直接标价法不,外币折合本币数额较多的那个汇率是卖出汇率;在间接标价法下,外币折合本币数额较少的曲那个汇率是卖出汇率。
买入卖出都是从银行的角度来看的,二者之间的差价是银行买卖外汇的收益。
3、中间汇率(Middle Rate)是银行外汇买入价和卖出价的平均数,即买价加卖价之和除以2。中间汇率一般不挂牌公布。套算汇率一般是用中间汇率计算得出的;报刊上关于汇率消息的报导也常用中间汇率。
4、现钞汇率(Bank Notes Rate)是银行收兑外币现钞时所使用的汇率。一般国家都规定,不允许外国货币在本国流通。银行收兑进来的外国现钞,除少量部分用来满足外国人回国或本国人出国的兑换需要外,余下部分必须运送到各外币现钞发行国去或存入其发行国银行及有关外国银行才能使用或获取利息。这样就产生了外币现钞的保管、运送、保险等费用,这部分费用银行要在购买价格中予以扣除,所以,银行买入外币现钞的汇率要低于外汇买入汇率。但是,现钞卖出汇率与现汇卖出汇率相同。
(六)按外汇交易的交割期限划分——即期汇率和远期汇率
1、即期汇率(Spot Rate)又称现汇汇率,是指外汇买卖成交后,在两个营业日内办理交割时所使用的汇率。交割是指买卖双方履行交易契约,结清各自款项的行为。交割完毕,一笔外汇交易即告结束。
2、远期汇率(Forward Rate)是指在未来一定时期进行交割,而事先由买卖双方达成协议、签订合同的汇率。到了约定交割日期,届时不论汇率如何变动,协议双方都必须按合同预定的远期汇率、币别、金额进行结算。 来源:考试大-外销员考试

(七)按银行汇兑外汇的方式划分——电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率
1、电汇汇率(Telegraphic Transfer Rate,T/T Rate)是银行卖出外汇时,以电讯方式通知其国外分行或代理行付款时所使用的汇率。由于以电汇方式付款速度快,银行可利用客户在途资金的时间较短,同时国际电讯费用较高,所以电汇汇率较一般汇率高。但电汇调拨资金速度快,可加速国际资金周转,因此电汇在外汇交易中占有绝大部分的比重,电汇汇率已经成为基础汇率,其他汇率都是以电汇汇率为基础计算出来的。各国公布的外汇牌价一般都是电汇汇率。
2、信汇汇率(Mail Transfer Rate,M/T Rate)是银行卖出外汇时开具付款委托书,以信函方式通知国外分行或代理行付款时所 使用的汇率。由于信汇的邮寄时间较长,银行可利用客户在途资金的时间较长,在途期间银行可以占用客户的资金获取利息,因此信汇汇率较电汇汇率低。信汇汇率主要用于港澳地区,其他地区很少使用。
3、票汇汇率(Demand Draft Rate,D/D Rate)是银行卖出外汇时,开具以其在国外分行或代理行为付款人的汇票时使用的汇率。汇票开立后,交付给汇款人,由汇款人自带或邮寄给收款人,收款人拿到汇票后,即可以向付款银行提示或取款。由于用票汇方式解款,银行占用客户在途资金的时间较长,所以票汇汇率也比电汇汇率低。票汇有即期票汇汇率(On Demand Rate)和远期票汇汇率(On Forward Rate)之分,其汇率也不同,远期票汇汇率较即期票汇汇率为低。 #p#副标题#e#
(八)按银行外汇业务往来的对象划分——同业汇率和商人汇率
1、同业汇率(Inter—bank Rate)是外汇银行与外汇银行同业之间买卖外汇的汇率。同业汇率的形成与变化由外汇市场供求关系决定,因此同业汇率就是外汇市场汇率。同业汇率以市场的银行电汇汇率为基础,买卖之间的差价很小。
2、商人汇率(Merchant Rate)是银行与商人即客户之间买卖外汇的汇率。商人汇率是根据同业汇率适当增大一些差价决定的,一般要高于银行同业汇率,因为银行要赚取一定的外汇买卖收益 作为银行的经营收入。
(九)按国际货币体系的演变或国际汇率制度划分——固定汇率、浮动汇率和联合浮动汇率
1、固定汇率(Fixed Rate)是指两国货币的汇率只能在规定的幅度内波动。当实际汇率波动超出规定的幅度,中央银行有义务进行干预,使汇率波幅维持在规定的上下限内。由于在这种制度下汇率一般不轻易变动,具有相对稳定性,故称为固定汇率。固定汇率制主要是布雷顿森林货币体系下实行的汇率制度。
2、浮动汇率(Floating Rate)指一国货币对另一目货币的比率,任其根据外汇市场供求关系变化自发形成。采行浮动汇率制,中央银行不规定汇率波动幅度的上下限,原则上也没有义务维持汇率的稳定,任凭汇率根据市场的变化而自由波动。目前世界上大多数国家都采行浮动汇率制,只不过多数都是有管理的浮动。
3、联合浮动汇率(Joint Floating Rate)是联合浮动成员国(欧洲联盟成员)货币之间的汇率。或者说是欧盟国家所采行的汇率制度。对联合浮动成员国之间的货币实行固定汇率,即相互间汇率波动不得超过规定的界限,各成员国中央银行有义务为维持这个 波动幅度进行市场干预,对非成员国的货币实行浮动汇率。
(十)按银行营业时间划分——开盘汇率和收盘汇率
1、开盘汇率(0pening Rate)又称开盘价,是外汇银行在一个营业日开始进行外汇买卖时使用的汇率。
2、收盘汇率(Closing Rate),又称收盘价,是外汇银行在一个营业日外汇交易终了时使用的汇率。

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